sábado, 29 de febrero de 2020

el poder predictivo de los futuros de Bitcoin

Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC

Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC

Los proveedores de futuros de Bitcoin han estado viendo mucha acción durante las últimas dos semanas, ya que los mercados de criptomonedas han sido extremadamente volátiles. Los datos muestran que ha habido un gran interés abierto en los intercambios de derivados de bitcoin minoristas e institucionales, y la investigación de Skew señaló que el interés abierto de las opciones de bitcoin era apenas de $ 1 mil millones el lunes. Dos días después, CME Group informó que el interés abierto en CME Bitcoin Futures tocó un récord de más de 6.600 contratos y hay casi 300 nuevas cuentas comerciales que se han agregado este año.

Skew.com: 'Las correcciones del mercado spot siguen el número de posiciones de futuros de Bitcoin pendientes'

Los mercados spot de BTC y los intercambios de derivados de bitcoin han visto movimientos notables de precios recientemente y algunos especuladores creen que estos dos tipos de mercados están bien conectados. Durante la primera semana de enero de 2020, los futuros de bitcoin alcanzaron un máximo de tres meses y los volúmenes diarios de derivados de bitcoin agregados han estado en miles de millones. Este mes , el precio spot de BTC el domingo 23 de febrero fue de alrededor de $ 9,940 por moneda . Dos días antes del vertedero a $ 9,940 a $ 9,600El lunes, el volumen de comercio diario de futuros de Bitcoin de CME Group cayó significativamente a $ 118 millones. El lunes fue la caída más baja para CME en 2020, pero el intercambio de los mercados mundiales ha visto una afluencia masiva de interés abierto. El miércoles siguiente, CME Group tuiteó que el interés abierto tocó un récord.
"El interés abierto de futuros de CME Bitcoin ( BTC ) alcanzó un récord de más de 6.6K contratos el 19 de febrero", tuiteó el intercambio de los mercados mundiales "Casi 300 nuevas cuentas comerciales se agregaron este año, a partir del 24 de febrero".
Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC
El 26 de febrero, después de que el precio de BTC se redujo de $ 9,600 a $ 8,580, más de $ 150 millones en BTC se liquidaron en la plataforma comercial Bitmex. El proveedor de análisis de datos Skew del sitio web skew.com tuiteó sobre una gran cantidad de liquidaciones que tuvieron lugar el miércoles. "Liquidaciones de $ 150mln + en Bitmex hoy - más alto en 2020", reveló Skew .
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"Algo se está cocinando", respondió la cuenta de Twitter @ cinemaniac20 al tweet de Skew. Skew también ha registrado una serie de eventos del mercado de derivados en el transcurso de las últimas dos semanas. Por ejemplo, el miércoles, Skew detalló que Okex alcanzó un número récord de opciones de BTC "violando la marca nocional de $ 15 millones por primera vez". Hoy, el 28 de febrero, cuando los mercados spot de BTC se asentaron temporalmente, el investigador tuiteó :
A medida que el mercado corrige, también lo hace el [número] de posiciones de futuros de bitcoin pendientes.

Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC

¿Los mercados de futuros de Bitcoin proporcionan poder predictivo para cambios futuros en el precio spot?

A pesar de que los precios del mercado spot de BTC han disminuido considerablemente, los proveedores de derivados están viendo mayores volúmenes. Los futuros de bitcoin entregados físicamente de Bakkt han visto un volumen de comercio decente y un interés abierto, pero aún no han superado los 6.601 contratos negociados que vio la plataforma el 18 de diciembre. El miércoles 26 de febrero, Bakkt hizo alrededor de la mitad de ese número con 3.328 ($ 29.32 millones) negociados contratos El interés abierto en Bakkt el miércoles fue de alrededor de $ 11.2 millones. Los futuros mensuales de Bakkt Bitcoin del jueves solo vieron 2,163 ($ 19.34 millones) contratos negociados y el interés abierto fue de aproximadamente $ 11.88 millones.
Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC
En el momento de la publicación , BTC ha bajado un 2.95% en las últimas 24 horas y la moneda todavía ha bajado un 56.7% desde su máximo histórico de $ 19,600 el 17 de diciembre de 2017. Los especuladores en 2017 creyeron la introducción de los productos de futuros de bitcoin de CBOE y CME Group ayudó a impulsar el activo a casi alcanzar los $ 20k. A pesar de que el precio ronda los $ 8,500-8,600 por BTC hoy , BTC todavía ha subido un 14% en los últimos 90 días y un 126% durante el año frente al dólar estadounidense. También hay muchos más proveedores de derivados de bitcoin que en 2017, a pesar de que Cboe dejó de proporcionar productos de futuros de bitcoin el año pasado.
Interés récord: observar el poder predictivo de los futuros de Bitcoin sobre los precios spot de BTC
Un artículo recientemente publicado escrito por los investigadores Seungho Lee, Nabil El Meslmani y Lorne Switzer discute el concepto de eficiencia de precios y arbitraje en los mercados spot y futuros de bitcoin. El estudio señala que los futuros de bitcoin pueden "proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios en el precio spot y en la prima de riesgo". Los investigadores estudiaron la eficiencia de fijación de precios de BTC utilizando valores de mercado spot y contratos de futuros CBOE y CME negociados desde enero de 2018 hasta marzo de 2019.
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"La base de Bitcoin es un predictor sesgado de los futuros cambios en el precio spot", señala el resumen del estudio. “Las pruebas de cointegración también demuestran que los precios de futuros son predictores sesgados de los precios spot. Las desviaciones del no arbitraje entre los mercados spot y de futuros son persistentes y se amplían significativamente con los robos de Bitcoin (hacks, fraudes), así como las emisiones alternativas de criptomonedas ".
Varios comerciantes de criptomonedas creen que los mercados de futuros pueden proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios en el precio spot. Un ejemplo de esta noción es durante la segunda semana de febrero cuando el precio por BTC se redujo de más de $ 10.2k al rango de $ 9,800. La caída siguió a la brecha de precios sin llenar que tuvo lugar en el gráfico de futuros de Bitcoin de Chicago Mercantile Exchange (CME). Los operadores han notado una serie de escenarios de "llenar el vacío" o "cerrar el vacío" a lo largo de 2019 y 2020. Estos eventos y el estudio reciente muestran una conexión notable entre los mercados de derivados de bitcoin y las operaciones al contado.
¿Qué piensa sobre los números récord que los proveedores de derivados de bitcoin han visto en 2020? ¿Crees que los mercados de futuros pueden proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios en el precio spot? Háganos saber lo que piensa sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.

Fuente: 
https://news.bitcoin.com/bitcoin-futures-btc-spot-prices/




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